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Cobalt 27宣布以3亿美元收购淡水河谷Voisey’s Bay矿扩建项目钴流,并宣布以包销交易方式发行3亿加元普通股以为上述钴流收购提供资金


安大略省多伦多市 - 2018611 - Cobalt 27 Capital Corp.简称“Cobalt 27”或“公司”;多伦多证券交易所创业板(TSX.V)代码:KBLT;法兰克福证券交易所(FRA)代码:27O)很高兴地宣布,本公司已订立协议(“Voisey's Bay购买协议”)向Vale SA(“淡水河谷”)的一家子公司收购相当于Voisey's Bay矿自2021年1月1日开始钴产量32.6%之成品钴(“钴流”)。以上钴流包括提议的Voisey's Bay矿扩建(“VBME”,与当前项目一道统称“Voisey's Bay”)。于交割时,Cobalt 27将向淡水河谷支付3亿美元的预付现金对价,这将作为向Cobalt 27出售的钴的部分购买价款的预付款(“预付金额”)。

同样在2018年6月11日,淡水河谷与Wheaton Precious Metals Corp.(“WPM”)签订了另一份协议,WPM同意向Vale收购相当于Voisey's Bay从2021年1月1日开始钴产量42.4%的成品钴量(“WPM协议”)。于交割时,WPM将向Vale支付3.9亿美元的预付现金。除预付金额和钴流百分比外,Voisey's Bay购买协议和WPM协议的条款基本相同。

总的来说,Cobalt 27和WPM将向淡水河谷提供总计6.9亿美元的前期收益,用于购买相当于2021年1月1日开始Voisey's Bay钴产量75%的成品钴。

2018年6月11日,淡水河谷宣布计划继续建设VBME,2021年预计将成为该项目的第一个全面投产年。淡水河谷估计,完成VBME建设和调试的总预计资本支出约为17亿美元。淡水河谷预计,VBME将使Voisey's Bay矿的寿命延长到2034年。

交易亮点

  • 以低政治风险管辖区内的世界级、低成本和长寿命资产加强投资组合。
  • 自2021年1月1日开始,Cobalt 27将获得相当于Voisey's Bay矿钴产量32.6%的成品钴,直至总量达到约10.8kt(23.8mmlb),此后Cobalt 27将获得钴产量的16.3%。
  • 从2021年开始,随着VBME的产能提升增加钴产量,一旦产能完全提升,在钴流安排下每年可归属Cobalt 27的钴增加到约0.85kt(1.9mmlb)。
  • VBME是一个拥有广泛基础设施的棕地项目。
  • 淡水河谷在长港加工厂(Long Harbour Processing Plant)投入了大量资金,建设了最先进的镍/铜/钴精炼设施。
  • 钴流预计将从2021年开始大幅增加Cobalt 27的现金流量。
  • Cobalt 27多了一位强大的合作伙伴淡水河谷。

Cobalt 27董事长兼首席执行官Anthony Milewski表示:“Cobalt 27非常高兴能与淡水河谷合作推进Voisey's Bay的未来开发。Milewski补充说:“继我们最近对Ramu的投资之后,这笔交易进一步推进了我们增加高质量矿物流和权利金的承诺,Voisey's Bay矿也是我们迈向投资组合多元化的重要一步,这是一个位于低政治风险管辖区的世界级、低成本、长周期镍/铜/钴资产。

此外,Voisey's Bay拥有重要的基础设施,其中包括用于支持计划中的VBME的最先进的镍/铜/钴精炼厂。我们认为,未来几年内电动车将开始改变我们的社会,更多持有钴敞口将为我们的投资者带来丰厚回报。”

钴流条款

  • 淡水河谷将交付给Cobalt 27成品钴的量等于自2021年1月1日起Voisey's Bay钴产量的32.6%。
  • 一旦自2021年1月1日起Voisey's Bay的累计钴产量达到约33.1kt(73.0mmlb),即交付给Cobalt 27的钴累计达到约10.8kt(23.8mmlb)钴,钴产量中应交付给Cobalt 27的比例将降至16.3%。
  • Cobalt 27将于交割时支付给淡水河谷现金对价3亿美元。
  • Cobalt 27将持续支付(“持续支付”)相当于钴流下交付的每磅钴的钴参考价格的18%,直到Cobalt 27通过淡水河谷交付的钴流下的成品钴完全收回全部预付金额。在此之后,持续支付将增加至Cobalt参考价格的22%。
  • 钴参考价格将等于《金属导报》公布的钴金属报价(Cobalt Metal Bulletin)中相关的(根据品味)自由市场每磅库存的美元价格,或由淡水河谷和Cobalt 27共同商定的替代参考价格。
  • 淡水河谷同意,如果工厂生产量在2025年12月31日达不到目标水平的85%,其将退还部分或全部预付金额,并且/或者适用的钴流百分比可能会增加。
  • Voisey's Bay购买协议将以钴实物交付结算。淡水河谷将以仓单的形式交付储存在仓库中的钴金属。
  • 该矿物流受制于93.3%的“可用性系数”,该系数适用于从矿物流所涵盖区域回收的精矿中所含的钴。
  • 交易预计将于6月下旬、在与钴流同时公告的发行(定义如下)交割后交割,并受通常的交割条件约束。

Voisey Bay和长港加工厂

Voisey's Bay位于加拿大纽芬兰和拉布拉多省,自2005年起投产。Voisey's Bay矿由露天矿、选矿厂、尾矿设施、柴油发电设施、简易机场、宿舍区、精矿仓库、燃料储存和港口设施组成。  

Voisey Bay和长港加工厂位置

Voisey Bay和长港加工厂位置

2014年,长港加工厂(“LHPP”)投入营运,每年总生产能力为50,000吨镍。LHPP采用最先进的高压酸浸、溶剂萃取和电解沉积工艺处理Voisey's Bay镍精矿。2017年末,Voisey's Bay镍精矿开始运送至LHPP。LHPP从Voisey's Bay精矿生产高纯度镍饼,高纯度钴饼和铜阴极。

Voisey's Bay矿扩建

2018年6月11日,淡水河谷宣布计划继续建设VBME,2021年预计将成为该项目的第一个全面投产年。淡水河谷估计,完成VBME建设和调试的总预计资本支出约为17亿美元。淡水河谷预计,Voisey's Bay矿的寿命将延长到2034年。

Cobalt 27的矿物流起始日为2021年1月1日,并将包括矿物流所覆盖区域内、Voisey's Bay矿剩余露天开采作业以及未来地下作业所出产的所有矿石。据淡水河谷估计,在4年的初始产能提升阶段(第一个全面提升年度为2021年),地下矿预计平均每年生产约18kt(4.0mmlb)的精炼钴。产能提升完成后,地下矿预计平均每年生产2.6kt(5.8mmlb)的精炼钴。

Voisey's Bay矿的镍产量将从2018年到2020年保持在38kt/年,从2024年起每年镍精矿的产量将提升到45-50kt。

为收购融资

与钴流收购相关的是,Cobalt 27与由簿记管理人TD Securities Inc.、Credit Suisse (Canada), Inc.、BMO Capital Markets和Scotiabank以及联合主承销商National Bank Financial Inc.组成的承销团(“承销团”)签订了一份协议。根据该协议,承销团已同意以包销交易的方式、以每股9.75加元(“发行价”)的价格购买30,800,000股Cobalt 27普通股,Cobalt 27的总计毛收入约为3亿加元(“发行”)。此外,Cobalt 27同意向承销团授予额外购买最多4,620,000股普通股(按发行价、条件与发行相同)的期权,可在发行交割后30天内随时全部或部分行使。如果期权被全部行使,则Cobalt 27的发行总计毛收入将约为3.45亿加元。

本公司将以发行净收入、我们最近宣布的8,000万美元循环信贷融资、以及库存现金支付3亿美元的预付金额。截至2018年3月31日,公司库存现金约为1.95亿加元。

本次发行将采用简式招股说明书(将于2018年6月20日左右在加拿大各省和地区的证券监管机构登记),也可能根据美国经修订的《1933年证券法》(“美国证券法”)的某项登记豁免在美国境内私募发行。发行交割需取得通常的监管批准和证券交易所批准,预计将于2018年6月27日前后交割。

普通股未根据美国证券法进行登记;未经登记或未取得美国证券法规定的某项相关的登记豁免,不得在美国境内发行或出售该普通股。本通讯不构成出售要约,也不构成购买的要约邀请;如果根据任何司法辖区的证券法,在登记或取得资格前要约出售、邀请购买或出售普通股属违法,则不应在此等司法辖区内出售普通股。

顾问

TD Securities Inc.担任Cobalt 27的财务顾问。Stikeman Elliott LLP担任Cobalt 27的法律顾问。

电话会议

Cobalt 27将于6月11日(星期一)东部夏令时间下午4:45召开电话会议和网络直播音频会议,管理层将于会上讨论Voisey’s Bay钴流的详情。

现场拨入信息

日期:2018年6月11日(星期一)
时间:东部夏令时间下午4:45                                         
多伦多和国际:(647) 427-7450
北美(免费拨号):(888) 231-8191

如欲通过电脑参与网络直播和幻灯片演示,请点击:
https://event.on24.com/wcc/r/1770893/5E64F6D7BCCEB1B9D51B3E5375F44A44

请至少于电话会议前15分钟接入,以确保您有充足时间下载听取网络直播所需软件。网络直播档案一年内可用。

回放拨号信息

多伦多和国际:416.849.0833,密码:5869835

北美(免费拨号):855.859.2056,密码:5869835

电话会议回放可用时段为:东部夏令时间2018年6月11日下午7:45至东部时间2018年6月18日下午11:59。此外,参会方的音频直播请见Cobalt 27网站投资者部分中“大事记”页面,网址:http://www.co27.com/investors/events/ 

科学技术信息

本新闻稿中的科学技术信息以及与Voisey's Bay矿相关的其他重要科学技术信息系由淡水河谷公司以Voisey's Bay矿以及LHPP全资所有者及运营商的身份制作,并由淡水河谷公司披露;此等信息见淡水河谷公司在美国证券交易委员会网站(https://www.sec.gov)上的登记信息,以及淡水河谷公司的网站(http://www.vale.com/canada/)。

本新闻稿中关于Voisey's Bay的所有矿产储量和矿产资源估算,均基于淡水河谷加拿大矿业部门采用第43-101号国标作出的估算和报告。

本新闻稿中科学或技术类的信息已由Robert Osborne先生代表Cobalt 27审查通过;Robert Osborne先生是职业工程师、地质学家,也是OLGS的总裁;OLGS是Cobalt 27的独立顾问,属于《加拿大全国性工具第43-101号—矿产项目披露标准》(简称“第43-101号国标”)所定义的“合格人士”。对科学和技术问题进行了尽职调查,尽职调查小组进行了实地考察。

Cobalt 27 Capital Corp. 简介

Cobalt 27 Capital Corp.是一家电池金属矿物流和权利金公司,为投资者提供直接钴敞口;钴是电动车的关键技术和蓄电池市场不可缺少的元素。公司拥有超过2,980公吨实物钴,并将收购低成本、长周期的Ramu镍-钴矿所产生的、全球首个在产钴镍矿物流,以及自2021年起淡水河谷所拥有的世界级Voisey's Bay矿(包括其已宣布的地下矿扩建项目)所产生的钴流。公司还管理由十项权利金组成的投资组合,并计划继续投资于以钴为重点的资产组合,包括钴矿物流、权利金和对含钴矿产的直接权益,同时,在有机会的时候可能增加其持有的钴实物。

淡水河谷简介

淡水河谷是全球最大的金属和矿业公司之一,市值约750亿美元。淡水河谷经营四大主要业务:黑色金属矿产、贱金属、煤炭和物流基础设施。淡水河谷是全球最大的铁矿石和铁矿球团矿生产商之一,也是全球最大的镍生产商。

淡水河谷还生产锰矿石、铁合金、冶金和动力煤、铜、铂族金属、金、银和钴。

淡水河谷在巴西和世界其他地区运营大型物流系统,包括与其采矿业务一体化的铁路、海运码头和港口。

淡水河谷拥有从其几个贱金属矿生产副产品金属流的成功业绩,自2013年以来,其收到的预付款总额达37亿美元(不包括Voisey's Bay购买协议和WPM协议金额)。

如欲获知更多信息,请登陆www.co27.com访问公司网站,或者联系:

Voisey's Bay矿产储量和矿产资源估算(100%

资料来源:2017年淡水河谷矿产储量和矿产资源估算(MRMR)技术报告。注:据淡水河谷截至20171231日的报告,显示的资源估算不包括储量。由于四舍五入,数字加总结果可能有所出入。2017 MRMR技术报告已被详细审查。其支持文件包括关于质量保证/质量控制、钻井数据库、资源和储量建模以及相关报告的、经审查的文件,以及对2016MRMR报告和文件的类似审查。证明文件被认为是全面的,并且符合NI-43-101技术报告的可接受标准。

证实与概算储量 吨数 品味(%) 含金属(kt) 含金属(mmlb)
mt
Main Ovoid 5.8 2.67 1.43 0.13 154 83 8 340 182 17
Mini Ovoid 0.2 1.37 0.93 0.07 3 2 0 7 5 0
SE Extension 2.8 0.71 0.39 0.03 20 11 1 44 24 2
Reid Brook 6.1 2.10 0.87 0.14 128 53 9 282 117 19
Eastern Deeps 17.5 2.20 0.93 0.14 386 163 25 849 359 53
合计 32.4 2.13 0.96 0.13 691 312 42 1,523 687 91
 
探明且控制储量   吨数 品味(%) 含金属(kt) 含金属(mmlb)
  mt
SE Extension 3.8 0.67 0.38 0.03 25 14 1 55 31 2
Discovery Hill 6.5 0.99 0.80 0.05 64 52 3 141 114 7
合计 10.3 0.87 0.65 0.04 89 66 4 196 145 10
 
推断储量   吨数 品味(%) 含金属(kt) 含金属(mmlb)
  mt
Discovery Hill 6.8 0.9 0.6 0.1 58 42 3 128 93 7
Reid Brook 5.9 2.1 0.8 0.1 120 49 8 265 108 18
合计 12.7 1.4 0.7 0.1 178 91 12 393 200 26

多伦多证券交易所创业板及其监管服务机构(其定义见《多伦多证券交易所创业板政策》)均不对本新闻稿的充分性和准确性负责。任何证券监管机构均未认可、亦未不赞成本新闻稿的内容。

前瞻性信息:本新闻稿中的某些信息构成适用加拿大证券法中的前瞻性陈述前瞻性信息。本新闻稿中的前瞻性陈述包括但不限于:与收购钴流的时间和交割以及股权融资的交割相关的陈述、与就此等交易获得任何监管批准和证券交易所批准相关的陈述、与关于钴流的现金和收益的时间和金额相关的陈述、与VBME的建设和调试相关的陈述、与同WPM之间的联合安排相关的陈述、与Voisey’s Bay矿矿产资源和矿产储量估算相关的陈述、与Voisey’s Bay矿未来产量和采矿成本相关的陈述、与钴、镍和其他商品未来价格相关的陈述、与全球电动车普及相关的陈述、与钴流对公司未来业绩的影响相关的陈述。前瞻性陈述包含已知和未知的风险和不确定性,其中大部分此等风险和不确定性在公司的控制范围以外。如需了解此等及其他风险因素的详情,请参阅公司在加拿大各证券监管机构登记的最新《年度信息披露表格》,见 SEDAR 网站(www.sedar.com),在风险因素标题下。若此等前瞻性陈述中包含的一个或多个风险或不确定性实际发生,或者,若前瞻性陈述的潜在假设被证明不正确,实际的结果、业绩或成就可能大幅偏离前瞻性陈述的明示或默示。因此,不应不当信赖这些前瞻性陈述。本新闻稿还引用了矿产资源和矿产储量估算。此等矿产资源估算本身具有不确定性,包含对许多相关因素的主观判断。矿产储量估算的确定性较高,但仍包含类似主观判断。不属于矿产储量的矿产资源未显示出经济可行性。任何此等估算的准确性取决于可获得数据的数量和质量、工程和地质学解读过程中所作出的假设和判断(包括公司项目的未来估算产量、将开采出的预计吨位和等级、预计可实现的回收水平);此等估算可能会被证明不具有可依赖性,并在一定程度上取决于对钻探结果和统计推断的分析,而此等分析也可能最终被证明是不准确的。矿产资源或矿产储量估算可能必须基于以下事项进行再评估:(i) 矿石价格的波动; (ii) 钻探结果; (iii) 冶金测试和其他研究; (iv)提议采矿运营(包括稀释);(v) 对任何估算日后采矿计划和/或采矿计划变更进行的评估; (vi) 无法获得必需批准、审批和许可的可能性;以及 (vii) 法律法规的变动。

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